Sazby hypoték stojí. Zatížení domácností hypoteční splátkou přesto klesá

Date: 8.6.2015
Author: GOLEM FINANCE
Pokles úrokových sazeb hypoték se po 17 měsících zastavil. Přesto došlo v uplynulém měsíci k dalšímu zlepšení dosažitelnosti vlastnického bydlení. Index dostupnosti bydlení v květnu klesl na 32 %. Nejlepší dostupnost je v Ústeckém kraji, nejhorší v Praze, kde průměrná cena bytů přesahuje 4 500 000 Kč.

Pokles úrokových sazeb hypoték se po 17 měsících zastavil. Přesto došlo v uplynulém měsíci k dalšímu zlepšení dosažitelnosti vlastnického bydlení. Index dostupnosti bydlení, který měří, jak velkou část čistého příjmu musí domácnost vynaložit na splátku hypotečního úvěru, v květnu klesl na 32 %. Pozitivní vliv tentokrát sehrál poměrně překvapivý pokles cen bytů. Podle statistik realitního portálu realitcechy.cz průměrná cena bytu činila v květnu 1,96 milionu korun, což je zhruba o 40 000 Kč méně, než v předchozím měsíci.

 Vývoj úrokových sazeb hypotékVývoj průměrné nabídkové ceny bytů

Výše uvedená hodnota však vyjadřuje průměr za celou Českou republiku bez rozdílu kraje a dispozice bytu. Mezi jednotlivými regiony přitom existují obrovské rozdíly. Například v Moravskoslezském kraji, který se dlouhodobě umisťuje mezi regiony s nejlepší dostupností bydlení, vynaloží domácnost na splátku hypotéky zhruba desetinu svých příjmů. Průměrná cena bytu se zde blíží 900 000 Kč a index dostupnosti bydlení aktuálně dosahuje hodnoty 16,3 %. Na opačnou stranu ve výsledcích vyčnívá Praha. Pražské domácnosti i přes vyšší příjmovou hladinu vynakládají v průměru na splátku úvěru 2/3 svých čistých příjmů. Průměrná cena bytů zde za poslední rok vzrostla o 0,5 mil. Kč na 4,65 milionu Kč.

Tip: Zajímavou reportáž k dostupnosti bydlení s využitím našich dat a komentáře odvysílala Česká televize ve svých  nedělních Událostech ČT.

 Míra zatížení rozpočtů domácností hypoteční splátkouIndex dostupnosti bydlení (kraje ČR, květen)

Index návratnosti bydlení

Index návratnosti bydlení abstrahuje od vývoje ceny úvěrového financování a je vyjádřen poměrem průměrných nabídkových cen a průměrných čistých příjmů domácností. Na celorepublikové úrovni nyní index návratnosti bydlení dosahuje při průměrné ceně 1,96 milionu Kč hodnoty 5,2násobku ročního příjmu.

Index návratnosti bydleníIndex návratnosti bydlení (kraje ČR, květen)      

Podobně jako v případě indexu dostupnosti bydlení existují mezi jednotlivými regiony ČR velké rozdíly. Nejrychlejší návratnost investice vykazuje Ústecký kraj, kde index při průměrné ceně 590 000 Kč dosahuje hodnoty 1,78 roku a pod 3 roky je i Moravskoslezský kraj a Vysočina. Opakem je Praha, kde index návratnosti bydlení dosahuje téměř 11 let.

Hlavní slovo budou mít ceny nemovitostí

Dostupnost bydlení je od konce roku 2012 na minimálních hodnotách. K tomu přispěly 2 faktory – setrvalý pokles hypotečních úrokových sazeb a nejdříve stagnace a poté jen pozvolný nárůst cen bytů. Přestože průměrné ceny vykazují rostoucí trend, ještě zdaleka nedosahují předkrizových hodnot. V lednu 2009 průměrná cena bytů dosahovala 2,11 milionu korun. Nyní jsou průměrné ceny zhruba o 15 procent níže.

Růst či pokles cen nemovitostí bude mít na vývoj indexů stále větší vliv, protože prostor pro změnu sazeb se výrazně zúžil a meziměsíční propady v řádu desetin procenta jsou passé. V nadcházejících měsících tedy očekáváme spíše stagnaci úrokových sazeb hypoték v okolí dosažených minim a mírný růst průměrných cen nemovitostí, kde se k velkým městům budou ve větší míře přidávat i okresní města a venkov. Indexově bude dostupnost bydlení stále na výborné úrovni mezi 30 – 35 %. Lokálně je však zjevné, že v některých krajských městech a Praze optimální období pro pořízení je již minulostí. 

Index návratnosti bydlení v Praze (2009 - 2015)

Kromě ukazatele ceny bytů a ceny financování v posledních měsících pozorně monitorujeme snahy ČNB regulovat 100% hypotéky, což by mohlo mít negativní dopad na praktickou dostupnost vlastnického bydlení zejména pro klienty bez vlastních prostředků.

Zdroj: GOLEM FINANCE, realitycechy.cz, Český statistický úřad (ČSÚ)